EUR, Sifo, Eonia swap, Exchange rate
Оказывается не я один задавал вопрос - ставший риторическим - о ставках серебрянных форвардов.
Вот и Financial Times тоже присоединились.
Сформулировав вопрос:
А что это вообще может значить?
А вообще в жж я залез не за этим, что уж тривиальные топики постить.
Лучше посмотрите на другой pattern, на еще одном рынке..
Eonia swap выше единицы уже в 3 month maturity (!!!!)
Такого за последние 2 года не было.
За единицу вылазил 8 мес. своп, - в ноябре 2010, но монетарный инструментарий подоспел.
Сегодня мы видим иные перспективы...
Сегодня объявили MRO, завтра, по закрытии предыдушего, ЕЦБ выстроит прогноз на ликвидность и установит размер нового кредита.
Но
Ситуация с ожиданиями swap дилеров напрягает дополнительно еще и по этой причине.
Причина в объеме the main refinancing operations - их ЕЦБ уменьшает.
При том, именно эти операции (в связке с Long Term Ref. Operations) определяли управление ставками.
Это почти однозначно так (а знатоки и читатели старой школы со мной бы поспорили сейчас), поскольку, если посчитать net эффект от суммы всех остальных программ ЕЦБ, то получается он нивелируется с марта 2009 года.
Таким образом, если в ближайшем будущем не будет видно увеличения объема MRO, то фактически мы сталкиваемся с высокой вероятностью, с повышением ключевых ставок в еврозоне.
И, забивая tag sentiment, возвращаемся в очередной раз к возможностям прогнозов на рынке.
Надо либо "что-то знать"
Либо составить стратегию и сидеть ждать развязки, или завязки 
Нет похожих записей.
Добавить комментарий