Вечные войны: Нефть, Доллары и Нефтедоллары
Прежде чем я поделюсь своими соображениями, хотелось бы отметить, что написанное не является авторитетным мнением, также это не является руководством к действиям и тем более не является декларацией заинтересованного лица.
Это сообщение я хотел написать еще в январе 2011, однако, решил взять паузу и еще раз взвесить свою позицию.
Ничто не появляется на пустом месте. То, что Вы прочтете ниже, явилось результатом поиска ключа к пониманию движений рынков энергоносителей, в частности нефти, - единственноой группы (не беря в расчет фьючерсы на погоду), характеризующейся отсутствием малейшей прозрачности информации, зашкаливающей ассиметрией информации и крайней политизированностью.
Но не нефтью я был обеспокоен, тут и думать нечего - не суйся на этот рынок и все у тебя будет хорошо, если ты конечно не связан обязательствами гуру и должен этот рынок непременно мониторить.
Обеспокоен я конечно же необходимостью обслуживать часть транзакций в долларе, причем не только.
Вот он - корень зла!!!
Можете брать первый камень.
Да, Штаты - банкрот, это понятно уже лет 5.
Что заставляет меня писать об этом только сейчас? Утрата 1 января 2011 года еще одного геополитического преимущества. ВСТО-1 и ВСТО-2. То, что дает Китаю и Японии возможность диверсифицировать поставки нефти в очень существенной степени.
Все бы ничего, однако эксперты Platts, - рассматривают возможность брать Нефть, добываемую в том числе не далеко от Иркутска на маркер. Плюс торговля последних месяцев показывает, что интерес к ней выше чем к Dubai.
С 2011 года ... эм.. директивка сверху принуждает местную компанию ускорить процесс застройки скважин и вывода на полную мощность месторождения - 60% поставщика наполнения для ВСТО - с 2016 до 2014 года. Едва ли цель маневра только ускорение получения коммерческого результата для BP.
Минус 1.
Что остается из сильных аргументов - военная экспансия таких стран как Украина и Грузия с одной стороны, с другой таких стран как Судан и Ливия. Во-вторых пока нефть продается/покупается за доллары, по большому счету, - это самый сильный аргумент (если исключить военный конфликт мирового уровня).
Вообще все эти беды с Ираком, позже Суданом и обостренная борьба ООН с геноцидом. Совпала с активной застройкой этих двух веток огромного нефтепровода - ВСТО и намерениями объединить усилия РФ и Китая в энергетическом сотрудничестве. Ладно, давайте будем считать это совпадением.
В-третьих, ICE и NYMEX, ну как это сказать... Мало что изменилось с тех пор, как Рокфеллер взял под контроль отдельные частные нефтяные биржи в США в конце 19 века. С одной стороны это хорошо - нет быстрых взлетов и падений. С другой, понятно что, - возможность делать Китаю подарки в виде нефти по 150 или может быть 200+ (??).
Но это дает немного в той же степени, в которой тупо много резервов у Китая. Это позволяет учавствуя в инфраструктуре покупать большие объемы совсем не по рынку в таких странах как Россия и африканские гос-ва. Что называется аппаратный хедж.
Не всем понятен тот факт, что биржевая цена лишь тогда давит на покупателя, когда к ней привязана формула цены или цена в контракте (так или иначе), но и формулы расчета цен бывают разные ))
Оставим игры больших дядек, а то еще напросится вывод, что Путин - последний патриот своей отчизны. Нет! Думаем о себе одиноких и брошенных среди стихии рынков.
Доллар, доллар, доллар.....
Не не не, тушонка и патроны на все активы, - это лет через 20 только.
Как любит повторять Баффет - Диверсификация для тех, кто не знает что покупать 
И это как раз мой случай в долгосрочном горизонте!
Быть может имеет смысл сделать как Банк Швейцарии (Он ведь, скинул почти все 80%-15% с 1998 по 2000 год - динамика доли, закрепленной за долларом в резервах Швейцарии).
В течение года привести активы к структуре: (10%+дельта) USD, остальное по ситуации в рубли, юань, и валюту той страны, где чаще всего бываете. С акцентом, конечно же на рубль, ведь с ним есть возможность работать и на отечественном рынке.
Дельту к доллару примем как норму Вашего потребления в долларах, например с американских аукционов e-bay или amazon
Дискуссия к вопросу открыта. Критика и аргументы доказательного типа приветствуются.
Автор осознает, что действует в условиях ассиметрии информации и допускает незнание существенных фактов. Мнение лишь на 5% сформировано на инсайдерской информации, в остальном использовалась ПУБЛИКУЕМАЯ отчетность компаний и банков, в том числе о динамике shadow banking. 1-end'>
Добавить комментарий